Inflation: so profitierst Du!

In diesem Blog möchte ich auf das Thema Inflation eingehen und wie Du diese nutzen kannst.

Das Wort Inflation stammt vom lateinischen Begriff „Inflatio“, welches mit den Wörtern, „aufblähen“, „aufblasen“, „aufschwellen“, oder einfach nur „Blähung“ übersetzt wird.

Im heutigen Verständnis ist damit aber die Preissteigerung von Gütern und Dienstleistungen gemeint. Aktuell herrscht eine rege Debatte darüber, ob das Gelddrucken der Notenbanken zu Inflation führt. Auch wenn ich dazu tendiere, auf den ersten Abschnitt hinzuweisen und zu sagen: Inflation ist einfach nur die Aufblähung der Geldmenge und eben nicht die Preissteigerung von Gütern und Dienstleistungen, ganz so einfach ist es leider nicht.

In der folgenden Grafik sehen wir die Kaufkraft des US-Dollar, an dessen Beispiel ich meine These erörtern möchte. Wir sehen, wie stetig diese abgenommen hat. Der Wert von 1 USD hat, seid dem Jahr 1913 99 % seines Wertes verloren. Und das bezieht noch nicht das extreme Geldwachstum mit ein, welches während der Corona-Krise herbeigeführt wurde.

Nun zu der Frage: Warum 2 % Inflation? Die Notenbanken haben das Ziel 2 % Inflation zu erreichen. Das bedeutet, dass im Schnitt jedes Jahr 100 € im nächsten Jahr nur noch eine Kaufkraft von 98 € haben.

Der Kern dieses Blogs zielt auf folgendes hin: Wenn Du -100 € hast und die Inflation ist 2 %, dann hast Du im nächsten Jahr eine Schuldenlast von -98 €. Somit einen Gewinn von 2 €.

Die Staaten nutzen Inflation, um ihre Staatsschulden loszuwerden. Deswegen ist eine stetige Inflation elementar für unsere Staatsform. Inflation hat nur Vorteile für den Staat: Wenn die Preise steigen, kommt durch den Mehrwertsteueranteil auch mehr Geld in die Kassen. Wenn die Bevölkerung höhere Gehälter verdient, steigt diese automatisch in eine höhere Steuerlast und wieder profitiert der Staat.

Deutschland hat Schulden in Höhe von: 2.171.800.000.000 (2 Billionen) Euro.

Nur durch Inflation, seien es nur 2 %, wird diese Schuldenlast jedes Jahr um 43.436.000.000 (43 Milliarden) Euro reduziert.

Aus diesem Grund, werden Staaten und Notenbanken alles daran setzen, das Ziel von 2 % Inflation mindestens zu erreichen.

Schauen wir uns mal die Entwicklung der Geldmenge „M1“ von 1960 bis heute an:

(klick auf das Bild um zur Quelle zu gelangen)

Was wir hier sehen ist die Geldmenge M1, die alle liquiden Geldmittel beinhaltet wie Girobank Guthaben und Bargeld. Wir können sehen, dass die Menge vor allem in 2020 enorm angestiegen ist. Bezogen auf den ersten Abschnitt dieses Artikels, würde ich das glatt als Hyperinflation bezeichnen. Aber warum merken wir davon im Supermarkt so gut wie nichts?

Inflation vs. Deflation

Wenn wir uns die neu entstandene Geldmenge anschauen und diese mit den Preisen im Supermarkt vergleichen, müssen wir uns fragen: Wo ist denn jetzt die Inflation? Hier sind einige wichtige Punkte und Gedankenspiele dazu:

• Technologie wirkt deflationär

Nehmen wir als Beispiel die Produktion von Kartoffeln. Früher hat die Produktion von 1 KG Kartoffeln 1 € gekostet. Durch neue Technologien wie Maschinen, neues Saatgut, bessere Bodenbehandlungen, Wettervorhersagen, bessere Marktmechanismen wie Verkäufe über das Internet, bessere Lagerung durch neue Erkenntnisse und Materialien etc, sind die Kosten für 1 KG Kartoffeln von 1 € auf 0,10 € gesunken. Trotzdem ist der Preis weiterhin „stabil“ bei 1 €. Das bedeutet, dass wenn es keine Inflation gegeben hätte, wäre der Preis von Kartoffeln stark gesunken, nämlich um 90 % auf 0,10 € pro Kilogramm.

Das ist nur ein Beispiel von vielen. Durch Technologie werden enorm viele Kosten eingespart und sämtlichen Bereichen, wodurch ein starker deflationärer Druck entsteht, der dem Ziel der Staaten, 2 % Inflation zu erreichen, entgegen steht. Wäre der Preis von Kartoffeln um 90 % gesunken, würde der Staat jedes Jahr 90 % weniger Euros an Mehrwertsteuer durch Kartoffel-Verkäufe einnehmen.

• Cantillon-Effekt

Der Cantillon-Effekt besagt, dass die neu geschaffene Geldmenge nicht gleichmäßig verteilt wird, sondern bestimmte Sektoren zuerst von dem neuen Geld profitieren und die erweiterte Geldmenge erst später seine Effekte auch bei den „normalen Menschen“ zeigt. Die Entitäten, die dem Gelddrucker näher sind als andere, bekommen also Geld vom Staat/Notenbank, dass einen Wert von 100 € hat. Wenn die Geldmenge sich dann im System verteilt hat und durch Inflation spürbar wird, haben diese 100 € nur noch eine Kaufkraft von 98 €. Vorausgesetzt, die Inflation liegt bei 2 %. Das ist einer der Gründe, warum die Schere zwischen Arm und Reich immer weiter auseinander geht. Der normale Angestellte ist ganz unten in der Geldschöpfungskette. Superreiche sind die ersten, die von neu geschaffenem Geld profitieren, weil diese sich das neue Geld als Erstes und in großen Mengen leihen können.

• „K Shape Recovery“

Damit ist gemeint, dass bestimmte Sektoren sich nach der Corona-Krise sehr gut erholt haben, wie zum Beispiel die Technologieaktien und andere Bereiche wie Restaurants, Hotels etc. nicht. Ebenso hat es folgende Bedeutung: Das Geld, was wir in der M1 Grafik sehen, fließt in Raritäten wie Uhren, Häuser, Kunst und auch Bitcoin. Die erweiterte Geldmenge fließt also in Wertgegenstände, die ihre Kaufkraft behalten, da sich ihr Dollarwert mindestens parallel zur Inflation steigert. Deswegen ist die Inflation solcher Wertgegenstände viel stärker als bei Dingen, die man im Supermarkt kaufen kann. Die Preissteigerung bei Rolex Uhren zum Beispiel ist extrem. Hierhin fließt das Geld als Erstes. Aber diese Wertgegenstände sind nicht Bestandteil des „Warenkorbs“ auf dessen Basis die offizielle Inflationsrate gemessen wird.

• Demographie

Auch die Demografie hat einen wesentlichen Einfluss auf die Inflation. Menschen im Alter zwischen 30 bis 60 Jahren konsumieren am meisten und verdienen in dieser Lebensphase durchschnittlich am meisten Geld. Junge Menschen sind noch in der Ausbildung und können sich keine Investitionen wie ein Auto oder sogar Wohneigentum, neue Küche etc. leisten. Menschen über 60 werden auch sparsamer, weil absehbar ist, dass sie nicht für immer arbeiten wollen oder können und in den Ruhestand wechseln. Das hat zur Folge, dass sie ihr Geld zusammen halten müssen, um nicht im hohen Altern doch ohne jegliche Mittel dazustehen. Wenn der Hauptbestandteil einer Bevölkerung aus älteren Menschen besteht, wird weniger konsumiert, was einen deflationären Effekt hat. Das trifft vor allem auf die westlichen Nationen zu.

Fazit:

Staaten werden alles daran setzen, die Inflation aufrechtzuerhalten. Durch deflationäre Einflüsse wächst die Geldmenge daher sehr stark an, damit trotz der deflationären Kräfte, unterm Strich Inflation herauskommt. Aktuell liegt die Inflationsrate deutlich über 2 %, was sich in den nächsten 2 bis 3 Jahren auch höchstwahrscheinlich nicht ändern wird.

Das sollte man nutzen.

Wenn Du Guthaben auf der Bank hast, verlierst Du jeden Tag Geld. Wenn Du Schulden hast, bekommst Du jeden Tag Geld. Die Welt steht auf dem Kopf. Du kannst davon profitieren, indem Du Geld leihst, zu den aktuell niedrigen Zinsen, mit einer langen Laufzeit und davon seltene Assets kaufst. Im aktuellen Kontext ist Bitcoin da die logischste Wahl, da hier das Preissteigerungspotential am größten ist (Lies das Buch „Der Bitcoin Standard„), und der Einstieg am einfachsten. Das Beste sind wahrscheinlich immer noch Immobilien, aber hier ist der Einstieg am schwierigsten.

–> Mein Blog über Bitcoin

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ANMERKUNG:

Dieser Artikel dient nur zur Unterhaltung. Ich bin kein Finanzberater. Falls Du basierend auf diesem Artikel finanzielle Entscheidungen triffst, ist das Deine Verantwortung. Ich übernehme keine Haftung für jegliche Verluste etc.

(Datum der Veröffentlichung: 19.11.2020 Bitcoin Preis: ca. 15.000€)

Bitcoin ist das neue Gold!

In diesem Artikel erläutere ich die Gründe dafür und wie viel Potenzial noch in Bitcoin steckt und wie hoch der Preis eventuell noch steigen kann.

Nachdem ich schockiert und überrascht war, dass einer meiner vertrauenswürdigsten Quellen, was Wirtschaft und Börse betrifft, „Raoul Pal“ von Real Vision, seiner eigenen Aussage nach eine „unvernünftig“ große Menge seines Vermögens in Bitcoin angelegt hat, musste ich mich mit diesem Thema nochmals beschäftigen. Also habe ich das Buch „The Bitcoin Standard“ von Saifedean Ammous gekauft und möchte Euch hier meiner Erkenntnisse mitgeben, die ich daraus gelernt habe. Hier ist der Autor selbst, in einem sehr unbekannten Video, wo er seine Forschungen zusammenfasst:

Bitcoin ist keine normale Währung!

Zu Beginn möchte ich als Erstes klarstellen, dass Bitcoin nicht vergleichbar ist mit normalen Währungen. Man muss Bitcoin eher mit Gold vergleichen als mit Euros. In dem Buch „The Bitcoin Standard“ wird die Geschichte von Geld bzw. von Wertespeichern erläutert und welche Eigenschaften diese aufweisen, wodurch sie ihren Wert erhalten. Von Muscheln, über Goldmünzen zu heutigen Papierwährungen und schließlich Bitcoin. Hierbei stellt der Autor die Frage: Welche Eigenschaften muss ein Wertespeicher haben, um als solcher anerkannt und akzeptiert zu werden und trifft dies auf Bitcoin zu. Hierbei kommt er zum Schluss, dass falls Bitcoin sich weiterhin erhalten kann, es also keine großen Sicherheitsprobleme oder Vertrauensprobleme gibt, es der beste Wertespeicher ist, den die Menschheit bisher gesehen hat. Dieser Zeitpunkt wurde vor kurzem erreicht und meiner Meinung nach sehen wir jetzt den Anfang einer langen und großen Zukunft für Bitcoin.

Hier sind 9 Erkenntnisse, die ich mitgenommen habe:

• Bitcoin ist die erste Software, in der Teile des Codes (der Schlüssel) von einer Person auf eine andere übertragen werden können, sich somit der Besitzer ändert. Diese Transaktion wird mithilfe der Blockchain überprüft und falls legitim, auf dieser aufgezeichnet.
• Es werden maximal 21.000.000 Bitcoin existieren. Das „Mining“ von Bitcoin wird ca. im Jahre 2140 abgeschlossen sein. Bis dahin gibt es nur einen begrenzten Zufluss an neuen Bitcoins. Außerdem sind viele Coins auch verloren auf irgendwelchen Festplatten, die aus Versehen auf dem Schrottplatz gelandet sind oder in Asservaten Kammern lagern. Das heißt, die eigentliche Menge liegt unter 21 Millionen.
• Bitcoin basiert nicht auf Vertrauen, sondern auf Überprüfung. Eine Transaktion kann nur dann stattfinden, wenn mindestens 3 Parteien im Netzwerk bestätigen können, dass der Käufer auch wirklich der Eigentümer des Bitcoins ist. Erst dann kann die Transaktion freigegeben werden und der Verkäufer wird der neue Eigentümer des Bitcoin-Schlüssels. Diese Transaktion wird von ALLEN Mitgliedern des Bitcoin-Netzwerks aufgezeichnet.
• Es gibt keine dritte Partei und keinen Mittelsmann. Der Zugriff des Staates ist somit auch geringer. Die Transaktion findet direkt statt und wird nur vom Netzwerk überprüft, bestätigt und aufgezeichnet.
• Große Mengen an Bitcoin sind viel leichter und günstiger zu lagern als Gold. Sobald man die Bitcoins auf einen „Ledger“ (Bitcoin Portmonee) geladen hat und diesen im Tresor lagert, sind die meisten Risiken ausgeschlossen.
• 1 Bitcoin ist aufteilbar in 100.000.000 Satoshis. 1 Satoshi sind also  0,00000001 BTC. Im Gegenteil zu Gold, wo die Aufteilung wesentlich schwieriger, bis unmöglich ist. Mit 1 Unze Gold beim Bäcker bekommt man ne Menge Croissants!
• Der Transfer von Bitcoin ist wesentlich leichter als mit Gold. Man kann es innerhalb von Minuten um die halbe Welt schicken, ohne dabei einen Transport zahlen zu müssen oder eine dritte Partei stellvertretend einzuweihen, die Gold vor Ort lagert.
• Genau wie Gold ist Bitcoin nicht vergänglich.
• Im Gegensatz zu Gold ist die Produktion von Bitcoin beschränkt. Falls der Goldpreis in astronomische Höhen schießt, lohnt es sich noch tiefer zu graben, um mehr Gold zu finden und zu schürfen. Das ist bei Bitcoin nicht so einfach möglich, da die Programmierung eine Limitierung der zu schürfenden Bitcoins vorsieht. Je mehr Bitcoins existieren, desto schwieriger wird es, neue zu „schürfen“. Dazu kommt das harte Limit von 21 Millionen. Bei Gold und Silber ist das Limit nicht eindeutig. Je höher der Preis, desto wahrscheinlicher ist es, dass neue Quellen gefunden und ausgeschöpft werden und der Wert somit wieder sinkt

Wahrscheinlich habe ich jetzt noch einige Punkte vergessen. Aber dieser Vergleich zu Gold ist einleuchtend und jetzt findet eine Transition statt von seriösen Investoren, denen die Bedeutung von Bitcoin langsam bewusst wird und der breiten Masse, die bisher nicht so einfach Zugriff hatte auf Bitcoin. PayPal macht es jetzt aber möglich, Bitcoin und auch andere Kryptowährungen zu kaufen. Damit ist der Zugriff der Öffentlichkeit auf Bitcoin viel einfacher und somit wird auch die Nachfrage steigen.

Wie hoch kann der Preis von Bitcoin noch steigen?

Die aktuelle Marktkapitalisierung von Bitcoin beträgt ca. 273 Milliarden €. Die aktuelle Marktkapitalisierung von Gold beträgt ca. 9.000 Milliarden €. Falls die Ansicht, dass Bitcoin gewisse Vorteile gegenüber Gold hat, auch in Investment Kreisen Einzug erhält, was ich glaube, dann hat Bitcoin viel Luft nach oben.

Nachteile von Bitcoin zu Gold:

1. Man braucht Strom und einen Internetzugang.
2. Man muss einen „Ledger“ auf dem Bitcoins gespeichert sind vor EMP Stößen schützen. (easy)
3. Sobald in Zukunft Quantencomputer existieren, ist die Verschlüsselung eventuell gefährdet und es muss ein Update des gesamten Netzwerkes erfolgen, was möglich ist, um eine stärkere Verschlüsselung zu erreichen.
4. Ein gezielter Angriff eines Staates wie China auf das Netzwerk könnte Probleme verursachen.
5. Staaten könnten den Handel von Bitcoins verbieten.
6. Staaten könnten Online Anbieter von „Wallets“ auf denen Bitcoins von Nutzern gespeichert sind, konfiszieren.

Den Handel von Gold und sogar den Besitz von Gold haben Staaten in der Vergangenheit bereits verboten. Also könnte dies auch auf Bitcoin zutreffen. Mit dem Unterschied, dass ohne Passwort niemand Zugriff auf die Bitcoins erhalten wird. In dem Sinne ist es ein weiterer Vorteil gegenüber Gold. Außerdem kann kein Staat den Transfer von Bitcoin verhindern.

Mein Fazit:

Bitcoin ist ein eigenständiges, lebendiges System, eine Software, die niemandem gehört und dessen „Vater“ Satoshi Nakamoto bis heute anonym geblieben ist (wahrscheinlich ein Alien oder ein Zeitreisender ^^). Im Gegenteil zu all den anderen Kryptowährungen, die nicht frei sind von menschlichem Einfluss und somit offen für Kompromittierung.

Vielen Dank fürs Lesen, ich hoffe es war interessant!